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「2019澳洲华人硬核财务宝典2」下一轮金融危机会先从澳洲点燃吗?

2019澳洲华人硬核财务宝典

1 决定澳洲房价的主要因素 | 2 下一轮金融危机会先从澳洲点燃吗


悉大大的铁丝们,


波音 737 Max 8 在设计上到底有没有致命性缺陷?现在其实还没有定论,所以我们也没有必要进行过多的猜测和推导。但是,我有一点是坚信不疑的:5个月之内,在有两架型号相同的新飞机起飞后不久都机毁人亡的事实面前,如果专家们还没有完全查清空难的原因,那么禁飞波音 737 Max 8就是合情合理且负责的决定。


说实话,我真的没想到中国这次会成为先“吃青蛙”、全面禁飞 Max 8第一个主权国家。要知道,第一个敢打美国“儿子”的脸可是需要很大勇气的。有了“出头鸟”之后,全球大多数主权国家都跟着“党”走了一回,这个现象实在是历史罕见啊。


截止至澳东时间2019.3.14 11AM

今年的联邦预算将在4月2日周二澳东时间晚上7:30公布,而澳洲的联邦大选也将会在5月举行。因此,22世纪传媒集团决定于4月14日周日举办一场大型的线下财富知识干货论坛(时长为9:30-17:00,悉尼场的地址待定,活动海报和售票方式也即将公布):

澳洲2019年的8个小趋势

今日公布第二个探讨话题:工党对于澳洲贷款经纪人佣金制度的最新政策解读

对于第二个话题,我们很荣幸地邀请到了联邦 Reid 选区工党候选人兼智囊团成员 Sam Crosby 。活动期间他将接受我们的现场专访,感谢 Sam 对此次线下活动的大力支持。

22世纪传媒集团正式开始招募活动赞助商,详情请拨打招商热线:0405 448 082

22世纪传媒感谢以下传媒集团的友情支持(还在增加且排名不分先后):


好了,现在问题来了:美国 FAA (游戏规则的制定者)为啥晚了这么多天,才终于顶不住压力,刚刚禁飞了 Max 8 ? 你懂的,美国的超级公司们这么多年来用于游说政府的银子可不是白给的哦。这几天美国对“亲儿子”波音公司的偏心和不计成本(美国人也是人啊,生命无价!万一又掉下来一架呢?)的袒护是有目共睹的。


开篇看似有点儿走题了,不过不要紧,接下来是我想告诉读者您的:建立一套完善的客观评判体系是多么的重要:明明 Max 8 有潜在的风险,这几天美国政府和波音公司就是可以把话给您说圆了,试图让您放松警惕并削弱您理智判断的能力。


今天咱们为啥要说这个呢?主要是昨天晚上我在 AFR 上看到了以下的图表:


澳洲金融评论报版权所有

在这个图表中,深色的柱子是2008年6月的数据,浅色的柱子是2018年6月的数据。图表反应的是家庭债务本国国内生产总值 GDP 的百分比。说真的,我们澳洲除了“好山好水好无聊”以外,经济指标想要闯进全球前三名几乎是不可能的。但唯有以上这个百分比指标例外:我们竟然拿了冠军。


如果您经常读些财经类的文章,通常您会看到两大类的债务对 GDP 的百分比数据:


1. 主权债务 对 GDP %

2. 家庭债务 对 GDP %


如果我们拿房贷债务与信用卡债务来打比方(虽然有些极端),那么房贷债务就是第一个百分比,而信用卡债务就是第二个百分比。


2018年,全球主权债务对 GDP 百分比是82%。超过这个平均值的几乎都是发达国家,如日本213%、英国110%、意大利144%、法国112%、西班牙110%和美国98%。中国多少呢?中国需要看两个数据,虽然政府债务对 GDP 百分比仅48%,但非金融行业债务(多数有国家主权担保)对 GDP 的百分比却高达155%。乍看上去,这些数据确实蛮高的。但是,以上这些国家的信用还是非常坚挺的,就好比您的房贷总额对房产价值的比例 LVR 还是非常低的。所以,情况并没有看上去那么的糟糕。


BUT,家庭债务对 GDP 百分比就不太一样了。它主要包括房屋按揭贷款信用卡债务,其实主要还是房屋贷款。2018年,澳洲的百分比全球最高,达到了121%。然后是加拿大的100%。


我们澳洲的政府债务在2018年仅仅才48%,非金融行业债务(多数没有国家主权担保)对 GDP 的百分比也只有74%。所以,在第一类百分比上,澳洲还是非常健康的。但是,我们确实需要对澳洲排名全球第一的第二类百分比提高警惕。


为什么呢?房屋贷款虽然有房产作为抵押保障,但是房屋的价格比起国家的信用来说,发生大波动的几率会高很多,主要表现在两个方面:


1. 经济形势直接影响着借款人的收入稳定性,而收入的稳定性可以直接决定按时还贷的可靠性,最后造成抛售物业的潜在危险性;


2. 政府和央行的宏观调控力度其实不好掌握,如果收紧性调控来得过猛或过快,房屋的价格就会有较大的下行压力,最终提高了房贷价值对房屋价值比例的缓冲风险。


我们澳洲其实还创造了另一个世界第一的奇迹,就是连续26年没有出现经济上的通缩了。但我是非常相信统计和几率的。任何一个经济体是不可能一直增长的,就好像房价是不可能一直涨涨涨的。


有些人说,不对啊,澳洲央行每个月的公告我都看过,没有什么特别惊悚的消息啊。澳洲政府不是也说我们的经济还是非常不错的吗?这就要说回 Max 8 了,波音公司的声明是这样的:


Since the Lion Air crash, “has been developing a flight control software enhancement for the 737 MAX, designed to make an already safe aircraft even safer.


好比以上波音公司的公关声明(软件升级可以让已经是安全的飞机更安全),澳洲政府和央行的话你真敢全信啊?


我并不是在鼓吹澳洲经济末日论,大大作为澳洲公民,我是非常希望我的国家年年经济繁荣的。但是,我和您在作为投资者的时候,虽然爱国之心可以有,理智之心不可无啊。客观来看,澳洲2019年的经济大环境是非常具有挑战性的:


  1. 工资增长水平持续原地踏步;

  2. 家庭债务对 GDP 百分比全球第一;

  3. 中美贸易摩擦对澳洲经济会有不小的影响;

  4. 澳洲属于五眼联盟,澳中政治关系变冷淡对澳洲经济肯定是没有好处的;

  5. 澳洲移民政策变得越来越不稳定;

  6. 今年一月份,澳元刚刚创下10年来对美元最低的汇率记录;

  7. 东海岸房产总趋势仍然在下调;

  8. 今年的联邦选举还在抑制着澳洲的商业信心。。。


好了,今天这篇文章是不是太多负能量了?文章的题目是:下一轮金融危机会不会先从澳洲开始呢?首先,我主观上是不愿意看到的。客观上分析,目前,澳洲并不完全具备2008年美国次贷危机的所有不良条件,短期内爆发金融危机的可能性非常小。但是,我仍然无法排除中长期的可能性。您如何看待这个问题呢?希望看到您的精彩留言,谢谢铁丝们。


End

本文源自微信公众号: 土澳思维(tuaosw)

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